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解读股票期权合约信息

咱们常说期权生意,说得更详细一些,是生意代表某种期权的合约。按照生意场合的差别,期权分为场内期权和场外期权。场内期权与场外期权最首要的区分在于,期权合约是不是规范化。在生意所上市生意的场内期权具备规范化的期权合约,合约条目包罗了合约编码、合约代码、合约标的、合约范例、到期月份、到期日、合约单元、行权体例等首要信息。是以,谙练把握期权合约是到场期权生意的底子一步。那末,若何读懂股票期权合约呢?让咱们一路领会一下吧!

一、合约编码、合约代码与合约简称

合约编码用于独一辨认和记实期权合约。深市ETF期权合约编码为8位数字,从90000001至91999999按挨次对挂牌合约停止编码,不包罗详细的合约条目信息。合约代码则包罗合约标的、合约范例、到期月份、行权价钱等身分。深市期权的合约代码共20位。如159919| C | 1912M | 004000 | A |#,详细寄义以下:合约简称与合约代码绝对应。由合约标的简称、合约范例、到期月份、行权价钱(为行权价钱乘以1000后的整数,除权除息日起修改成调剂先行权价钱,不跨越6位)等身分组成,如“300ETF购12月4000”。

二、合约标的

合约标的是合约两边商定将来生意的资产。以深市期权为例,合约标的是嘉实沪深300ETF(159919)。

三、合约范例

合约范例包含认购期权认沽期权

四、到期月份

期权合约凡是按月到期。深市期权合约到期月份为当月、下月及随后的两个季月,共四个月份同时挂牌生意。此中,季月指的是3月、6月、9月、12月。

五、到期日、最初生意日、行权日和行权交收日

深市期权的到期日与最初生意日、行权日不异,为每一个合约到期月份的第四个礼拜三,遇法定节沐日、厚交所休市日则顺延至次一生意日,这是股票期权合约有用的最初日期,也是期权买方能够提出利用权力的日期。若合约买方在这一天未利用权力,则合约生效,尔后期权买方不再享有权力,期权卖方不再承当义务。

行权交收日是买方行权后,实现什物交割的日期。深市ETF期权的行权交收日为行权往后的第一个生意日。

六、合约单元

合约单元,是指每张股票期权合约所对应的标的数目。深市ETF期权的合约单元为10,000份。举例来讲,张师长教师买入2张嘉实沪深300ETF认购期权合约,将来行权时要买入的标的份额是10,000份/张×2张=20,000份。

七、合约面值

合约面值,是指1张期权合约对应的合约标的的名义价钱,它即是行权价钱×合约单元。比方,行权价钱为10元、合约单元为10,000份的认购期权,其合约面值为100,000元。

八、行权价钱

行权价钱是股票期权合约两边商定的将来生意标的的价钱。比方,投资者以1元的价钱买入3个月刻日、行权价钱为10元/股的认购期权,在这里,10元是行权价钱,象征着不管标的价钱下跌或下跌到甚么程度,该投资者都有权在3个月后以10元/股的价钱买入标的。

九、行权价钱间距

行权价钱间距,是指相邻两个期权行权价钱的差值,按照期权合约标的开盘价钱分区间设置。

十、行权体例

行权体例,又称如约体例,划定了期权买方能够行权的时候规模,分为美式和欧式两种。深市期权行权体例为欧式,合约买方只能外行权日(最初生意日)报告行权。

十一、交割体例

交割体例分为什物交割和现金交割。此中,什物交割指期权生意两边按照商定,现实交割标的资产。现金交割则指期权生意两边按照结算价钱,以现金情势付出价差,不触及标的资产的让渡。除特定景象外,深市期权普通接纳什物交割。比方,认购期权的买方按照商定价钱将资金托付给卖方,卖方将商定数目标标的ETF交给买方。

经由过程对股票期权合约根基身分的先容,你是不是已对深市ETF股票期权伎痒了呢?下期咱们将对股票期权的价钱和价钱停止先容,不要错过喔!

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